財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制

課程收益
   本課程致力于使企業(yè)高層財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)識(shí)本企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與具體的經(jīng)營環(huán)節(jié)中的控制活動(dòng)結(jié)合起來，從而可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在本企業(yè)落到實(shí)處。
   本課程將幫助您掌握以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、衡量、分析和控制的方法和技能。

課程范圍
本課程適于各類企業(yè)的董事會(huì)成員、高中級(jí)管理層、各級(jí)財(cái)務(wù)管理人員，如集團(tuán)主管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、主任會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理及其他財(cái)務(wù)管理人員等。

教學(xué)大綱及授課內(nèi)容
一、什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
狹義和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1、籌資風(fēng)險(xiǎn)。
2、投資風(fēng)險(xiǎn)。
3、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。
4、信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
1、杠桿分析法。
債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)取決于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的大小。
案例一：用杠桿分析法評(píng)估債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)。
案例二：不同籌資方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的比較。
2、概率分析法。
債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)可以通過計(jì)算企業(yè)自有資金利潤率的期望值及其標(biāo)準(zhǔn)差來衡量。
案例三：自有資金利潤率與標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算。
3、未來現(xiàn)金支付能力分析法。
通過觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表，分析各期相關(guān)項(xiàng)目增減變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)變動(dòng)趨勢(shì)，判斷企業(yè)在未來現(xiàn)金流量上可能產(chǎn)生的債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)。
（二）債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制
1、如何控制流動(dòng)性？
長期債務(wù)與短期債務(wù)相結(jié)合、債務(wù)期限與投資期限、生產(chǎn)經(jīng)營周期相結(jié)合。
案例四：不同的投資與籌資期限組合對(duì)企業(yè)債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)的影響。
2、如何控制經(jīng)濟(jì)性？
債務(wù)資本成本與投資收益率相結(jié)合、債務(wù)籌資與權(quán)益籌資相結(jié)合。
案例五：確定企業(yè)債務(wù)籌資的“度”—“財(cái)務(wù)兩平點(diǎn)法”。
案例六：債務(wù)籌資與權(quán)益籌資的選擇—“無差別點(diǎn)分析法”。
案例七：不同籌資方式下的每股收益比較。
3、如何控制安全性？
從債務(wù)增長率與收益增長率之間的關(guān)系，來分析債務(wù)籌資的安全界限。

四、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的來源。
2、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法。
案例八：建筑行業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的來源。
（二）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
1、盈虧平衡現(xiàn)值分析。
案例九：盈虧平衡現(xiàn)值分析。
2、敏感性分析。
案例十：某投資項(xiàng)目敏感性分析：相關(guān)因素變動(dòng)后的NPV（元）和IRR（%）。
3、決策樹分析。
案例十一： 機(jī)器人投資項(xiàng)目投資支出決策樹分析。投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。
（三）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制
1、如何制定投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避計(jì)劃？
2、如何制定投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃？

五、信用風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）如何防范信用風(fēng)險(xiǎn)？
1、調(diào)查客戶資信，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。
2、制定信用政策?？蛻粜庞玫燃?jí)評(píng)定。
3、賒銷頻繁的企業(yè)應(yīng)設(shè)置信用管理部門。
4、信用政策的反饋與調(diào)整。
（二）如何制定寬嚴(yán)適度的信用政策？
案例十二：分析某公司當(dāng)前的經(jīng)營狀況和信用政策，計(jì)算A、B兩個(gè)方案各自帶來的利潤和成本，比較后選擇*信用方案。

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