課程描述INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
金融風(fēng)險管理
課程大綱:
第1章 金融中介機(jī)構(gòu)的特殊性
金融中介機(jī)構(gòu)的特殊性
信息成本
流動性風(fēng)險和價格風(fēng)險
其他特殊服務(wù)
其他方面的特殊性
貨幣政策的傳導(dǎo)
信貸分配
代際之間的財富轉(zhuǎn)移或時間中介
支付服務(wù)
面額中介
特殊性與監(jiān)管
安全性和穩(wěn)健性的監(jiān)管
貨幣政策監(jiān)管
信貸分配監(jiān)管
消費者保護(hù)監(jiān)管
投資者保護(hù)監(jiān)管
準(zhǔn)入監(jiān)管
第2章 金融中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險
利率風(fēng)險
市場風(fēng)險
信用風(fēng)險
表外風(fēng)險
技術(shù)與營運風(fēng)險
外匯風(fēng)險
國家風(fēng)險或主權(quán)風(fēng)險
流動性風(fēng)險
破產(chǎn)風(fēng)險
其他風(fēng)險和風(fēng)險間的相互作用
第3章 利率風(fēng)險I
*銀行與利率風(fēng)險
再定價模型
利率敏感性資產(chǎn)(RSA)
利率敏感性負(fù)債(RSL)
RSAs與RSLs的利率變化相同
RSAs與RSLs的利率變化不同
再定價模型的缺陷
市場價值效應(yīng)
過度綜合
支付流量問題
表外業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量
期限模型
資產(chǎn)和負(fù)債組合的期限模型
期限模型的缺點
第4章 利率風(fēng)險II
有效期限
有效期限的一般公式
付息債券的有效期限
零息債券的有效期限
統(tǒng)一公債(*債務(wù))的有效期限
有效期限的特點
有效期限和到期期限
有效期限和收益率
有效期限和息票利息
有效期限的經(jīng)濟(jì)含義
半年付息一次的債券
有效期限和風(fēng)險防范
有效期限和對未來付款的風(fēng)險防范
金融機(jī)構(gòu)整個資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險防范
風(fēng)險防范與監(jiān)管方面的考慮
使用有效期限模型時遇到的困難
有效期限匹配的代價高昂
風(fēng)險防范是個動態(tài)的問題
較大的利率變動和凸性
第5章 市場風(fēng)險
市場風(fēng)險的測量
市場風(fēng)險的計算
風(fēng)險度量(Risk Metrics)模型
固定收入證券的市場風(fēng)險
外 匯
股 票
資產(chǎn)組合總計
歷史(或后向模擬)法
歷史(后向模擬)模型與風(fēng)險度量模型
蒙特卡羅模擬法
監(jiān)管模型:國際清算銀行的標(biāo)準(zhǔn)化框架
固定收益證券
外 匯
股 票
BIS的監(jiān)管與大銀行的內(nèi)部模型
第6章 信用風(fēng)險:單項貸款風(fēng)險
信用質(zhì)量問題
貸款的種類
工商業(yè)貸款
房地產(chǎn)貸款
個人(消費)貸款
其他貸款
貸款收益的計算
貸款的合約承諾收益
貸款的預(yù)期收益
零售和批發(fā)貸款決策
零售貸款決策
批發(fā)貸款決策
信用風(fēng)險的計量
違約風(fēng)險模型
定性模型
信用評分模型
新的信用風(fēng)險計量和定價模型
信用風(fēng)險期限結(jié)構(gòu)的推導(dǎo)
信用風(fēng)險的失敗率推導(dǎo)
RAROC模型
違約風(fēng)險的期權(quán)模型
第7章 信用風(fēng)險:貸款組合與集中風(fēng)險
衡量貸款集中風(fēng)險的簡單模型
貸款組合分散化與現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論(MPT)
KMV資產(chǎn)組合管理者模型
資產(chǎn)組合理論的部分應(yīng)用
貸款損失率模型
監(jiān)管模型
第8章 表外風(fēng)險
表外業(yè)務(wù)與金融機(jī)構(gòu)的清償力
表外業(yè)務(wù)的收益和風(fēng)險
貸款承諾
商業(yè)信用證和備用信用證
衍生合約:期貨、遠(yuǎn)期、互換和期權(quán)
證券發(fā)行前的遠(yuǎn)期買賣
貸款出售
非L表業(yè)務(wù)的表外風(fēng)險
結(jié)算風(fēng)險
關(guān)聯(lián)風(fēng)險
表外業(yè)務(wù)在降低風(fēng)險中的作用
第9章 技術(shù)和其他營運風(fēng)險
營運風(fēng)險的來源
技術(shù)創(chuàng)新和盈利能力
技術(shù)對收入和成本的影響
技術(shù)與收益
技術(shù)與成本
規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)成本效應(yīng)實證分析與技術(shù)支出的意義
規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)以及X無效率
電子轉(zhuǎn)賬支付系統(tǒng)帶來的風(fēng)險
其他營運風(fēng)險
監(jiān)管問題與技術(shù)和營運風(fēng)險
第10章 外匯風(fēng)險
外匯風(fēng)險的來源
匯率的波動性與外匯裸露
外匯交易
外匯交易活動
外匯交易的盈利能力
外匯資產(chǎn)和負(fù)債頭寸
對外投資的風(fēng)險和收益
風(fēng)險與套期保值
利率平價理論
多種外匯資產(chǎn)和負(fù)債頭寸
第11章 主權(quán)風(fēng)險
信用風(fēng)險與主權(quán)風(fēng)險
倒債與債務(wù)重新安排
國家風(fēng)險評估
外部評估模型
內(nèi)部評估模型
償債率(DSR)
進(jìn)口率(IR)
投資率(INVR)
出口收入的波動性(VAREX)
國內(nèi)貨幣供給增長率(MG)
利用市場信息來計量風(fēng)險:欠發(fā)達(dá)國家債務(wù)的二級市場
LDC市場價格及國家風(fēng)險分析
第12章 流動性風(fēng)險
流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因
存款機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險
負(fù)債流動性風(fēng)險
資產(chǎn)流動性風(fēng)險
存款機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險的計量
流動性風(fēng)險、非預(yù)期存款外流和銀行擠兌
銀行擠兌、貼現(xiàn)窗口和存款保險
人壽保險公司的流動性風(fēng)險
財產(chǎn)事故保險公司的流動性風(fēng)險
共同基金的流動性風(fēng)險
第13章 負(fù)債和流動性管理
流動性資產(chǎn)的管理
實施貨幣政策的原因
流動性資產(chǎn)組合的構(gòu)成
對流動性資產(chǎn)的收益和風(fēng)險的權(quán)衡
*存款機(jī)構(gòu)的流動性資產(chǎn)準(zhǔn)備管理問題
低于/高出準(zhǔn)備金目標(biāo)
負(fù)債管理
融資的風(fēng)險和成本
負(fù)債結(jié)構(gòu)的選擇
活期存款
生息支票(*W)賬戶
存折儲蓄
貨幣市場存款賬戶
小額定期存款和定期存單
大額定期存單
聯(lián)邦基金
回購協(xié)議
其他借款
*存款機(jī)構(gòu)的流動性和負(fù)債結(jié)構(gòu)
保險公司的負(fù)債和流動性風(fēng)險管理
其他金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和流動性風(fēng)險管理
第14章 存款保險和其他負(fù)債擔(dān)保
銀行和儲蓄擔(dān)保基金
存款基金喪失清償力的原因
金融環(huán)境
道德風(fēng)險
恐慌的防范與道德風(fēng)險
對存款機(jī)構(gòu)風(fēng)險行為的控制
股東約束
儲戶約束
監(jiān)管約束
*之外的存款保險制度
貼現(xiàn)窗口
存款保險與貼現(xiàn)窗口
貼現(xiàn)窗口
其他的擔(dān)保計劃
全國信用社管理局
財產(chǎn)事故保險公司和人壽保險公司
證券投資者保護(hù)公司
養(yǎng)老金擔(dān)保公司
第15章 資本充足率
資本與破產(chǎn)風(fēng)險
資 本
資本的市場價值
資本的賬面值
權(quán)益市場價值和賬面值之間的差異
反對市場價值會計的理由
商業(yè)銀行和儲蓄機(jī)構(gòu)的資本充足率
實際的資本規(guī)則
資本與資產(chǎn)比(或杠桿比)
風(fēng)險資本比率
風(fēng)險資本比的計算
其他金融機(jī)構(gòu)的資本要求
證券公司
人壽保險公司
財產(chǎn)事故保險
第16章 業(yè)務(wù)分散化
業(yè)務(wù)分割的風(fēng)險
*金融服務(wù)行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營
商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)
銀行業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)
商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)活動
非銀行類金融服務(wù)企業(yè)和商業(yè)活動
與業(yè)務(wù)分散化相關(guān)的問題
安全與穩(wěn)健問題
規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)
利益沖突
存款保險
監(jiān) 管
競 爭
第17章 國內(nèi)地域分散化
國內(nèi)擴(kuò)張
影響地域擴(kuò)張的監(jiān)管因素
保險公司
儲蓄機(jī)構(gòu)
商業(yè)銀行
影響并購地域擴(kuò)張的成本和收入?yún)f(xié)同效應(yīng)
成本協(xié)同效應(yīng)
收入?yún)f(xié)同效應(yīng)
認(rèn)可并購的指導(dǎo)原則
影響地域擴(kuò)張決定的其他市場和企業(yè)因素
地域擴(kuò)張的成功
投資者的反應(yīng)
并購后的業(yè)績
第18章 國際地域分散化
全球及國際擴(kuò)張
設(shè)在外國的*銀行
設(shè)在*的外國銀行
國際擴(kuò)張的利弊
國際擴(kuò)張的好處
國際擴(kuò)張的弊端
第19章 期貨和遠(yuǎn)期交易
遠(yuǎn)期和期貨合約
即期合約
遠(yuǎn)期合約
期貨合約
遠(yuǎn)期合約與利率風(fēng)險套期保值
利用期貨合約進(jìn)行利率風(fēng)險套期保值
單項套期保值
總體套期保值
日常套期保值和選擇性套期保值
期貨總體套期保值
基差風(fēng)險問題
外匯風(fēng)險套期保值
遠(yuǎn)期套期保值
期貨套期保值
套期保值比率的估算
利用期貨和遠(yuǎn)期進(jìn)行信用風(fēng)險套期保值
信用遠(yuǎn)期合約和信用風(fēng)險套期保值
期貨合約與災(zāi)害風(fēng)險
期貨和遠(yuǎn)期監(jiān)管政策
第20章 期權(quán)、利率上限期權(quán)、利率下限
期權(quán)和領(lǐng)式期權(quán)
期權(quán)的基本特征
購買債券看漲期權(quán)
出售債券看漲期權(quán)
購買債券看跌期權(quán)
出售債券看跌期權(quán)
購買和出售期權(quán)
不愿意出售期權(quán)的經(jīng)濟(jì)原因
監(jiān)管方面的原因
期貨套期保值與期權(quán)套期保值
債券和債券組合的套期保值方法
利用二項式模型進(jìn)行債券期權(quán)保值
實際的債券期權(quán)
利用期權(quán)進(jìn)行表內(nèi)利率風(fēng)險套期保值
利用期權(quán)進(jìn)行外匯風(fēng)險套期保值
利用期權(quán)來防范信用風(fēng)險
利用差價看漲期權(quán)來防范災(zāi)難風(fēng)險
利率上限期權(quán)、利率下限期權(quán)和領(lǐng)式期權(quán)
利率上限期權(quán)
利率下限期權(quán)
領(lǐng)式期權(quán)
利率上限期權(quán)、利率下限期權(quán)和領(lǐng)式期權(quán)的
信用風(fēng)險
第21章 互換交易
利率互換
利率互換實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流
通過互換進(jìn)行總體套期保值
貨幣互換
定息與定息貨幣互換
定息與浮息貨幣互換
信用互換
總收益互換
純信用互換
互換交易的信用風(fēng)險問題
互換交易的沖抵
支付流量只涉及利息而不涉及本金
備用信用證
第22章 貸款出售和其他信用風(fēng)險管理方法
貸款出售
銀行貸款出售市場
貸款出售的定義
貸款出售的種類
貸款出售合約的種類
貸款購買者和貸款出售者
銀行和其他金融機(jī)構(gòu)出售貸款的原因
準(zhǔn)備金要求
費用收益
資本成本
流動性風(fēng)險
阻礙未來貸款出售發(fā)展的因素
進(jìn)入商業(yè)票據(jù)市場的能力
客戶關(guān)系的影響
法律上的問題
促進(jìn)未來貸款出售發(fā)展的因素
國際清算銀行的資本要求
市場價值會計
資產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和貸款交易
政府貸款的出售
信用評級
外國銀行貸款的購買和出售
第23章 證券化
轉(zhuǎn)手證券
政府國民抵押貸款協(xié)會(GNMA)
聯(lián)邦國民抵押貸款協(xié)會(FNMA)
聯(lián)邦住房抵押貸款公司(FHLMC)
發(fā)行轉(zhuǎn)手證券的動機(jī)及方法
轉(zhuǎn)手證券的提前還款風(fēng)險
提前還款模型
擔(dān)保抵押債券(CMO)
擔(dān)保抵押債券的產(chǎn)生
A級、B級和C級擔(dān)保抵押債券的購買者
其他級別的擔(dān)保抵押債券
抵押擔(dān)保債券(MBB)
證券化創(chuàng)新
抵押轉(zhuǎn)手分離債券
其他資產(chǎn)的證券化
是否所有資產(chǎn)都可以被證券化
金融風(fēng)險管理
轉(zhuǎn)載:http://m.mp3-to-ringtone.com/gkk_detail/252039.html
已開課時間Have start time
- 紀(jì)可人
風(fēng)險管理內(nèi)訓(xùn)
- 《企業(yè)內(nèi)控與風(fēng)險管理》 尹立
- 審計視角下企業(yè)重大風(fēng)險識別 王悅(
- 《銀行風(fēng)險控制基礎(chǔ)與實戰(zhàn)操 肖劍
- 銀行信貸審查與風(fēng)險管理 郝澤霖
- RM風(fēng)險管理培訓(xùn)大綱 王緒旺
- 做好全面風(fēng)險管理,助力企業(yè) 王悅(
- 國有建筑企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險管控 黃啟富
- 國企合規(guī)管理與重點合規(guī)風(fēng)險 黃啟富
- 掌控財務(wù)風(fēng)險 賦能經(jīng)營管理 王悅(
- 海外盡調(diào)—避險指南 倪軍
- 《財務(wù)風(fēng)暴中的舵手:駕馭企 唐俐
- 業(yè)務(wù)循環(huán)中的營運資金管理與 黃啟富